Ali bo prelomnica cen komponent kmalu prišla, ko se sprostitev PV zmogljivosti stopnjuje?
vir: pv-novice
Po pričakovanjih je fotovoltaična industrija spet v žalovanju.
Panožna veriga je skoraj v celoti v rdečih številkah, a je v okviru pričakovanj
9. julija je veliko podjetij eno za drugim objavilo svoje napovedi uspešnosti. Vidi se, da je od silicijevih materialov do silicijevih rezin, od celic do modulov celotna industrijska veriga skoraj v rdečih številkah. Vendar pa je tudi slaba uspešnost verige fotovoltaične industrije v okviru pričakovanj.
Razlog za izgubo uspešnosti pripisujejo predvsem padcu cen izdelkov v ozadju presežne zmogljivosti in neravnovesja med ponudbo in povpraševanjem.
Po podatkih InfoLink se bo leta 2023 cena silicijevih materialov znižala za približno 70 %, cena silicijevih rezin in celic bo padla za približno 60 %, cena modulov pa bo padla za približno 50 %. Z vstopom v leto 2024 se to stanje ni izboljšalo. Po podatkih Silicon Industry Branch je v prvi polovici letošnjega leta cena silicijevih materialov in silicijevih rezin padla za skoraj 40 %.
V skladu z raziskovalnim poročilom družbe Guojin Securities so od 26. junija cene gostih materialov tipa P/paličastega silicija tipa N/zrnatega silicija tipa N padle na 34.600/40,000/36.500 juanov /tono, kar še naprej pada pod denarne stroške podjetij.
Z drugimi besedami, sodeč po trendu cen silicijevih materialov je mogoče predvideti pogoje delovanja podjetij v verigi fotovoltaične industrije.
Pravzaprav se je vnaprej odzval tudi trg kapitala.
Konec junija 2024 je indeks fotonapetostne industrije padel na 2034,41 točke, kar je medletni padec za 25 %, kar je nova najnižja vrednost v zadnjih treh letih. Vprašanje je torej, kje je »fotovoltaično dno« in kdaj bo nastopila prelomna točka cene?
Reforma na strani ponudbe se dogaja in prelomna točka cen bo kmalu prišla
Po podatkih Urada za energijo je maja letos nova fotonapetostna inštalirana zmogljivost v državi znašala 19 GW, kar je medletno povečanje za 48 % in mesečno povečanje za 32 %; v prvih petih mesecih tega leta je bila nova fotovoltaična inštalirana zmogljivost v državi 79,15 GW, kar je 29-odstotno povečanje v primerjavi z letom prej. Hkrati so tudi podatki o izvozu fotovoltaike ohranili visoko stopnjo rasti. V prvih štirih mesecih letošnjega leta je medletna rast izvoza komponent ostala nad 20 %.
Kapitalski trg je bil vedno zaskrbljen, da bodo fotovoltaična podjetja zaradi geopolitičnih vplivov izgubila čezmorske trge. A sodeč po razmerah v zadnjih mesecih se ta skrb zdi odveč.
Res je, da je namen evropskih in ameriških držav, da omejijo fotovoltaične izdelke moje države, zelo očiten. Dokler pa so prednosti kitajskih fotonapetostnih podjetij neomejene, lokalne proizvodne zmogljivosti v Evropi in ZDA še vedno nezadostne in trend fotovoltaike kot glavnega orodja za varčevanje z energijo in zmanjšanje emisij ostaja nespremenjen, potem ni način za temeljito zaustavitev kitajskih fotovoltaičnih podjetij.
Glede na tržne napovedi bo globalna nova fotovoltaična inštalirana zmogljivost še vedno dosegla 450 GW leta 2024, kar je približno 20-odstotno povečanje v primerjavi z letom prej; v skladu s cilji pariškega podnebnega sporazuma bo morala svetovna kumulativna instalirana zmogljivost leta 2030 preseči 5.400 GW, prostora za širitev pa je še ogromno.
Z eno besedo, ne glede na to, ali gre za domači ali čezmorski trg, ni težav s terminalskim povpraševanjem, "količina" pa ostaja stabilna in narašča!
Jedro je še vedno ponudba, torej "cena".
Junija letos je nacionalna uprava za energijo izdala sporočilo za razumno usmerjanje gradnje in sprostitve proizvodnih zmogljivosti fotovoltaike navzgor v verigi, da bi se izognili ponovni gradnji proizvodnih zmogljivosti nižjega cenovnega razreda. S sedanjega vidika politike sta vzpostavitev enotnega nacionalnega trga in urejanje vedenja lokalnih oblasti pri spodbujanju naložb naslednja usmeritev vlade. Hkrati je Ministrstvo za industrijo in informacijsko tehnologijo 9. julija izdalo osnutek za pripombe na specifikacije upravljanja in ukrepe za industrijo proizvodnje fotovoltaike, ki pojasnjuje predpise o procesni tehnologiji, uporabi virov in porabi energije pri proizvodnji fotovoltaike, zahteve pa so strožje od različice 2021. Pričakuje se, da se bo vzorec nizkega praga in začarane konkurence v prihodnosti temeljito spremenil.
Vendar pa so v primerjavi s smernicami politike tržni dejavniki tudi ključni za klirinško zmogljivost.
Družba Zhongyuan Securities je v svojem raziskovalnem poročilu to pojasnila takole:
»Integrirani proizvajalci praviloma zaprejo nekatere proizvodne linije in zmanjšajo stopnjo obratovanja. Zmanjševanje obremenitev podjetij se bo predvidoma nadaljevalo tudi v drugi polovici leta 2024, najprej pa bodo izločeni kapitalsko šibkejši proizvajalci tretje in četrte stopnje. "
Tudi Guojin Securities je izrazil podobno mnenje:
"Trenutna cena materiala silicija je padla pod denarne stroške celotne industrije. Pričakuje se, da bo povezava materiala silicija kmalu uvedla proces pospešene zaustavitve, mesečno ravnovesje med ponudbo in povpraševanjem, obnavljanje zalog na sredini in koncu verige ter ceno doseči dno.
Z eno besedo, prelomna točka cen bo kmalu prišla.
Tongweijeva zarota: proizvodne zmogljivosti je treba sprostiti
Kot smo že omenili, terminalsko povpraševanje po fotovoltaiki še vedno narašča. Srednjeročno in dolgoročno, dokler bo trend fotovoltaike kot glavnega orodja za varčevanje z energijo in zmanjšanje emisij nespremenjen, bo fotovoltaika še vedno rastoča industrija.
Zato je za podjetja odvisno od tega, kdo lahko preživi ta krog korita.
Glede na trenutne razmere morda ni lahko oceniti situacije v drugih povezavah, vendar ima Tongwei Co., Ltd. na ravni silicijevega materiala še vedno velike možnosti za zmago.
Leta 2023 bo prodaja kristalnega silicija visoke čistosti družbe Tongwei Co., Ltd. znašala 387,000 ton, njen svetovni tržni delež pa bo presegel 25 %, kar bo na prvem mestu že vrsto let zapored. V skladu z načrtom bo do konca leta 2024 proizvodna zmogljivost silicijevega materiala Tongwei dosegla 850,000 ton in se bo do leta 2026 dodatno povečala na 1 milijon ton.
Leta 2023 so povprečni proizvodni stroški silicijevih izdelkov visoke čistosti podjetja Tongwei Co., Ltd. padli na 42000 juanov/tono in pričakuje se, da se bodo njihovi stroški v prihodnosti še naprej zniževali z novo proizvodnjo zmogljivosti dajo v proizvodnjo.
Zato je zarota Tongwei Co., Ltd.: razširiti proizvodnjo v nasprotju s trendom in počakati do tega kroga padcev fotovoltaike, pri čemer se zanašajo na proizvodno zmogljivost in stroškovne prednosti, še povečati tržni delež in utrditi vodilni položaj podjetja.
Ključ do uspeha je seveda v tehnični in finančni moči podjetja.
Najprej se pogovorimo o tehnični moči.
Kot vsi vemo, so baterije tipa N razdeljene na tri glavne tehnične poti: TOPCon, heterojunction HJT in XBC. Čeprav TOPCon na splošno velja za glavno rešitev nove generacije, njegova konkurenca s HJT še ni končana. Poleg tega je na dolgi rok veliko pozornost trga pritegnila tudi nova tankoplastna baterijska rešitev s perovskitom kot jedrom.
Upoštevajte, da se je podjetje Tongwei Co., Ltd. odločilo za razvoj zgoraj navedenih več tehničnih poti vzporedno. Poleg TOPCona je Tongwei raziskoval in dosegel rezultate na tehničnih področjih, kot so HJT, THL, XBC in perovskit.
29. maja je Tongwei Co., Ltd. Photovoltaic Technology Center objavil Cloth, certificiran s strani avtoritativne organizacije Nand, v standardni velikosti 2384*1303, največja izhodna moč Tongweijevega samorazvitega modula THC210 je dosegla 765,18 vatov, fotoelektrični izkoristek pretvorbe je dosegel 24,63 %, ponovno podrl rekord moči THC modula. Na področju tehnologije, usmerjene v prihodnost, je laboratorij za perovskitne baterije, ki ga je ustanovil Tongwei, dosegel učinkovitost 31,68 % na podlagi dvostopenjske perovskit/silicijeve baterije z velikim žametom, ki je na vodilni ravni v industriji.
Pogovorimo se o finančni moči.
12. junija je Silicon Industry Branch izdal dokument, v katerem je navedeno, da je trenutno 19 domačih podjetij za proizvodnjo polisilicija, od katerih jih je 15 začelo z vzdrževanjem in zaustavitvijo, proizvodni načrt v juniju pa se je zmanjšal za več kot 30000 ton iz meseca v mesec.
Očitno je veliko podjetij nekoliko preobremenjenih.
Vendar ima Tongwei še vedno več hrane v roki.
Od leta 2021 do 2023 bo Tongwei Co., Ltd. ustvarila skupni dobiček v višini 6,636 milijarde USD, kar je daleč pred domačimi fotovoltaičnimi podjetji. Z drugimi besedami, podjetje lahko v celoti uporabi akumulirane dobičke za nadomestilo izgub med recesijo industrije. Konec marca 2024 so imele delnice Tongwei knjižni sklad v višini približno 4,858 milijarde USD, kar lahko pokrije kapitalske izdatke za celo leto. Poleg tega je razmerje med dolgom in sredstvi podjetja nižje od 60 %. Če izvzamemo vpliv menic in zamenljivih obveznic, je ta številka dejansko manjša.
Z eno besedo, Tongwei verjame, da je treba proizvodne zmogljivosti izprazniti, fotovoltaična industrija pa mora biti "zadnja obstala" in mora biti, zanašajoč se na stroške, tehnologijo in finančne prednosti, zadnja.
Povzetek
Marsikdo lahko reče, da so delnice Tongwei igre na srečo, a v resnici ni.
Dolgoročno bo fotovoltaika šla skozi cikel skoraj vsakih 5 let. Za Tongweija kot veterana, ki je doživel 20-letni krst, lahko rečemo, da dobro pozna razvojne zakonitosti fotovoltaike in natančno vidi vsak korak.
Fotovoltaika je tipična industrija s ciklično rastjo. Dokler ima panoga možnosti za razvoj, bodo presežne zmogljivosti sčasoma izginile. Stran ponudbe bo nadgrajena s samimi tehnološkimi inovacijami, da bi spodbudili odpravo zaostalih proizvodnih zmogljivosti in nato realizirali industrijsko verigo na višjo stopnjo.
Kar zadeva fotovoltaično industrijo, je napaka biti preveč optimističen ali preveč pesimističen. Za dolgoročneže tako imenovani cikel ni nič drugega kot boj s pošastmi in nadgradnja. Za Tongwei Co., Ltd. bosta vsakič, ko preživi cikel, tržni delež in dobičkonosnost podjetja dosegla novo raven.